Dois bancos informam a mesma taxa e o mesmo prazo, e a parcela sai diferente. Ninguém está enganando: são sistemas de amortização diferentes. Qual é mais barato se responde rápido. Quanto mais barato e a que preço é o que vale a pena ler.
Todos os números abaixo foram calculados com o mesmo motor da nossa calculadora de empréstimo e da calculadora de financiamento imobiliário. As taxas são exemplos, não dados de mercado: com as suas, você obtém os seus números.
Duas formas de pagar a mesma dívida
Na Tabela Price a parcela é igual todo mês. No começo quase tudo é juros; perto do fim, quase tudo é amortização.
No SAC (Sistema de Amortização Constante) o saldo é amortizado em partes iguais e os juros incidem sobre o que falta. A primeira parcela é a maior, e cada uma das seguintes é menor.
Um empréstimo de 20.000 em 3 anos a 12% ao ano
| Price (fixa) | SAC (decrescente) | |
|---|---|---|
| Parcela mensal | 664,29 todo mês | de 755,56 a 561,11 |
| Pago no primeiro ano | 7.971,43 | 8.700,00 |
| Juros totais | 3.914,30 | 3.700,00 |
O SAC economiza 214,30 — 5,5% dos juros. Em troca, pede 91,27 a mais no primeiro mês e 728,57 a mais no primeiro ano.
Um financiamento de 300.000 em 25 anos a 7% ao ano
| Price (fixa) | SAC (decrescente) | |
|---|---|---|
| Parcela mensal | 2.120,34 todo mês | de 2.750,00 a 1.005,83 |
| Pago no primeiro ano | 25.444,05 | 32.615,00 |
| Juros totais | 336.101,28 | 263.375,00 |
Aqui a economia é de 72.726,28 — 21,6% dos juros. O preço é alto: a primeira parcela fica 30% acima da Price, e o primeiro ano custa 7.170,95 a mais.
A diferença cresce com a taxa e o prazo
Os mesmos 100.000 com taxas e prazos diferentes. A «economia» compara os juros do SAC com os da Price:
| Taxa | Prazo | Economia em juros | 1ª parcela vs Price |
|---|---|---|---|
| 6% | 5 anos | 4,7% | +12% |
| 6% | 25 anos | 19,3% | +29% |
| 12% | 5 anos | 8,9% | +20% |
| 12% | 25 anos | 30,3% | +27% |
| 20% | 5 anos | 13,8% | +26% |
| 20% | 25 anos | 37,8% | +19% |
Num empréstimo pessoal curto a diferença é pouco dinheiro. Num financiamento longo pode chegar a um ano de renda ou mais. Nos dois casos a economia vem da mesma coisa: a dívida cai mais depressa, e sobra menos sobre o que cobrar juros.
A opção que quase ninguém considera: Price mais amortizações extras
O SAC é, no fundo, uma Price com amortização antecipada obrigatória nos primeiros anos. Então testamos a alternativa óbvia no mesmo financiamento de 300.000: ficar com a Price e, enquanto a parcela do SAC seria maior, pagar a diferença como amortização extra que reduz o prazo.
A parcela do SAC fica abaixo da Price no mês 109, então o extra é pago nos primeiros 108 meses — 34.298,54 no total. O financiamento acaba em 238 meses em vez de 300, e os juros totais somam 237.156,24 — menos que os 263.375,00 do próprio SAC.
Por que menos? Depois do mês 108 a parcela do SAC continua caindo, enquanto quem tem a Price segue pagando 2.120,34 e quita anos antes. Mais importante é o que essa pessoa mantém: o direito de parar. Se o dinheiro apertar no terceiro ano, ela paga só a parcela normal. No SAC essa saída não existe.
Quando o SAC continua sendo melhor
- Você sabe que não faria amortizações extras por conta própria. A versão obrigatória funciona justamente por ser obrigatória.
- Sua renda é alta agora e deve cair — antes da aposentadoria, por exemplo.
- Seu banco cobra pela amortização antecipada ou exige um valor mínimo, e o caminho «Price mais extras» tem custo.
Quando a escolha não é sua
Nem todo banco oferece os dois sistemas — pergunte quais estão disponíveis antes de comparar propostas. Onde existem os dois, lembre o que o banco compara com a sua renda: a primeira parcela. No SAC ela é a maior, então o valor aprovado pode ser menor.
Compare os juros totais e o custo efetivo total, não a parcela. Um prazo maior sempre deixa a parcela mais bonita e o empréstimo mais caro.
Confira com os seus números
Abra a calculadora de empréstimo, informe valor, taxa e prazo e alterne entre Price e SAC: os juros totais mudam na hora. Para o caminho «Price mais extras», a calculadora de financiamento aceita uma amortização mensal extra e mostra quantos meses ela elimina.