Calculadora de arbitragem cripto
Calcule lucros potenciais entre diferentes exchanges de criptomoedas considerando taxas e custos de transferência
Os preços das criptomoedas são voláteis e você pode perder todo o valor. Os números são estimativas: não incluem slippage, atrasos de rede nem limites das corretoras. Não é aconselhamento financeiro ou de investimento, nem recomendação de compra ou venda. Aviso legal completo
Como usar
Aperte Escanear — os padrões já fazem sentido
A ferramenta compara 11 corretoras sobre os 200 pares mais líquidos. Você não precisa configurar nada para ver o primeiro resultado.
Leia a coluna Lucro líquido, não a diferença bruta
O lucro líquido já desconta duas taxas de negociação e a taxa de saque. O spread bruto sempre parece melhor do que o que sobra.
Confira o volume de 24 h nas duas pernas
Um par com volume de 24 h minúsculo não tem liquidez: sua própria ordem move o preço e o lucro some. O lado raso fica destacado em âmbar.
Aperte Conferir profundidade real na linha que interessar
É um botão por linha. Ele percorre o livro de ofertas real nas duas corretoras e recalcula o lucro para o SEU valor, incluindo o slippage. Operações que pareciam +13% muitas vezes saem negativas.
Verifique se a moeda realmente pode ser movida
Antes de enviar qualquer coisa, abra as duas corretoras e confirme que depósitos e saques estão abertos para aquela moeda e que ambas usam a mesma rede. Um saque congelado é a forma clássica de ficar preso com uma moeda em queda.
Mantenha saldo nas duas corretoras
Traders experientes nunca esperam transferência: eles mantêm moedas numa corretora e USDT na outra, vendem e compram no mesmo momento e reequilibram depois. Uma transferência leva minutos — o spread costuma viver segundos.
Três formas de começar
Escolha a que combina com quanto você quer arriscar e com que rapidez precisa agir.
Duas corretoras, saldo em cada uma
Abra contas em duas corretoras grandes, passe pela verificação e divida seu capital: USDT numa e o mesmo valor numa moeda líquida (BTC/ETH/SOL) na outra. Quando o scanner mostrar um spread, você vende e compra ao mesmo tempo — sem transferência e sem espera.
Operar os mercados cotados em BTC
No seletor de moedas troque o chip de cotação para BTC ou ETH. O spread passa a ser medido nessa moeda, então cada operação fechada deixa você com mais BTC em vez de mais USDT. Mesma mecânica do cenário 1, outra unidade de conta.
Deixe o histórico escolher a rota
Abra a aba Histórico e olhe duas semanas para trás: ela mostra qual moeda e qual par de corretoras abriu janela com mais frequência. Deixe seu capital exatamente nessas duas plataformas em vez de adivinhar e acompanhe essa rota ao vivo.
Dose de realidade: spreads acima de alguns por cento em moedas líquidas são quase sempre uma armadilha — moeda suspensa, saque congelado ou livro raso demais para preencher. O filtro de segurança os oculta por padrão; a vantagem honesta na arbitragem é pequena, frequente e rápida, não espetacular.
Como funciona o bot de demonstração
O bot negoceia no papel contra livros de ordens reais. Existe para responder honestamente a uma pergunta: ao que é que estes spreads realmente dão ao longo de um dia? Sem chaves de API, sem conta, sem dinheiro — não consegue colocar uma ordem real, nem que quisesse.
Passo 1 · Escolher as corretoras e o dinheiro
Escolha duas ou mais plataformas e um saldo virtual para cada uma. O bot mantém um saldo em cada corretora — USDT de um lado, a moeda do outro — porque é a única forma de um particular executar as duas pernas ao mesmo tempo em vez de esperar por uma transferência.
Passo 2 · Decidir quem escolhe as moedas
Automático repete os últimos 14 dias e fica com as rotas onde apareceu janela mais vezes, e depois compra ele próprio o inventário inicial. Escolho eu deixa-o indicar a moeda, a plataforma e o valor — escreva 0,1 ETH na Binance e o USDT dessa corretora desce pelo valor atual.
Passo 3 · Definir o tamanho e o atraso
O tamanho decide a que profundidade cada ida e volta come o livro de ordens. A latência é a pausa entre ver a janela e executá-la — o bot espera e depois volta a avaliar do zero. Ponha 0 e obtém uma fantasia; 2 a 5 segundos aproximam-se de um humano com um navegador.
Passo 4 · Iniciá-lo e deixar o separador aberto
O bot analisa as suas rotas no intervalo que definir. Só corre enquanto este separador estiver aberto — fechá-lo para o relógio. O contador «Tempo em funcionamento» mostra quanto tempo trabalhou de facto, para que um resultado nunca seja confundido com um dia inteiro.
Passo 5 · Ler as recusas, não só o lucro
O número interessante é quantas vezes o bot disse não. o livro tornou o spread demasiado fino, ⏱ a janela fechou durante o atraso, não havia moedas na corretora de venda, era precisa uma transferência de reequilíbrio. Na maioria dos dias estas superam de longe as operações executadas — é essa a verdadeira forma da arbitragem.
Passo 6 · Auditar tudo o que lhe levantar dúvidas
Cada decisão fica no registo com os dois preços, as duas comissões e as plataformas. Exporte-o para CSV e verifique qualquer linha à mão na corretora. Se um número parecer bom demais, provavelmente é — e o registo mostrar-lhe-á porque foi recusado.
Como é avaliada uma operação simulada
- São obtidos os dois livros de ordens — não o ticker, o livro real.
- O seu tamanho é percorrido pelos níveis (derrapagem incluída) para obter o verdadeiro preço médio de execução.
- Cada perna paga a comissão da sua própria corretora; o desconto em token da plataforma só se aplica onde esse programa existe.
- O bot espera a latência que definiu e volta a avaliar tudo a partir de livros frescos.
- Se ainda assim superar o seu mínimo, e a corretora de venda tiver mesmo moedas suficientes, as duas pernas executam ao mesmo tempo.
- O inventário deriva a cada operação. Quando o lado vendedor seca, é simulada uma transferência com a comissão de rede real e a rota fica em pausa doze minutos.
Guia de arbitragem e detalhes técnicos
Sobre a calculadora de arbitragem cripto
A calculadora compara os preços spot ao vivo da mesma moeda em uma dúzia de corretoras e mostra onde ela está mais barata e onde está mais cara. Ela não para na diferença bruta: duas taxas de negociação e a taxa de saque da blockchain são descontadas de imediato, então o número na tela é o que realmente sobraria no seu bolso.
O que a separa da maioria dos scanners gratuitos é a verificação pelo livro de ofertas. O preço do ticker é apenas o topo do livro — muitas vezes uma única ordem minúscula. Após cada varredura a ferramenta percorre o livro real nas duas corretoras e recalcula a operação para o seu valor. As linhas que saem no prejuízo ficam ocultas, com o prejuízo exibido se você pedir para vê-las. Um «+13%» que vira −2% depois do percurso pelo livro é o caso normal, não a exceção. A segunda verificação é se o mercado está vivo. O volume diário não o diz: uma moeda pode circular entre as carteiras do dono e publicar qualquer número. A ferramenta olha quantas operações passam por minuto neste momento, e julga cada lado de forma diferente: onde compra, a calma não atrapalha; onde vende, a calma é o perigo.
Tudo roda no seu navegador. Sem chaves de API, sem conectar contas e sem negociação automática: a ferramenta encontra e verifica oportunidades, e você as executa na corretora. Suas configurações e conjuntos de moedas ficam no armazenamento do seu navegador.
Corretoras que o scanner cobre
Os preços vêm de endpoints públicos das corretoras abaixo. Qualquer uma pode ser desligada nas configurações — mas cada corretora desligada reduz o número de pares disponíveis simultaneamente em duas plataformas, que é justamente o que a arbitragem exige.
Binance
Preços e profundidade do livro são lidos direto da corretora. De algumas regiões ela não responde; o scanner então a marca como indisponível.
Bybit
Preços e profundidade lidos diretamente. De algumas regiões a corretora não responde; o scanner então a marca como indisponível.
OKX
Ampla oferta de altcoins; preços e profundidade lidos diretamente.
Gate.io
Muitas moedas pequenas estão listadas aqui — é onde aparecem spreads largos, junto com os livros de ofertas mais finos.
KuCoin
Muitas moedas de capitalização média; preços e profundidade lidos diretamente.
Bitget
Preços e profundidade lidos diretamente. Antes de confiar numa rota, confira se depósitos e saques da moeda estão abertos.
MEXC
Um número enorme de listagens. Antes de negociar aqui, confira primeiro os saques.
HTX
Os preços podem ficar atrás das maiores corretoras, e é daí que surgem diferenças. Confira se depósitos e saques estão abertos.
Kraken · Bitstamp · Gemini
Plataformas com mercados em dólar. Os preços delas podem se afastar das maiores corretoras, e daí vêm as diferenças.
Crypto.com · Bitfinex
Completam o quadro nas moedas principais.
Tipos de arbitragem cripto comparados
Nem todo tipo de arbitragem merece a atenção de um trader particular. Esta é a comparação honesta, incluindo os que esta ferramenta deliberadamente não implementa.
| Tipo | Como funciona e se vale o seu tempo |
|---|---|
| Entre corretoras (esta ferramenta) | Comprar a moeda onde está barata e vender onde está cara. O único tipo com vantagem real para operação manual: as janelas duram de segundos a minutos e se repetem nas mesmas rotas. O risco principal é a transferência entre corretoras — e é para evitá-la que existe a abordagem de manter saldo dos dois lados. |
| Triangular (uma corretora) | Um ciclo USDT → A → B → USDT dentro de uma única plataforma. Elegante na teoria: sem transferência, três taxas. Na prática, bots formadores de mercado fecham esses ciclos em milissegundos; uma retrospectiva de duas semanas nas grandes corretoras normalmente não acha uma única hora em que o ciclo fechou no azul após taxas. Não vale a pena esperar. |
| P2P | Comprar USDT de um comerciante e vender a outro. O spread parece grande, mas é um prêmio de risco, não dinheiro grátis: condições rígidas dos anúncios, a chance de ter a conta bancária bloqueada, e cada ciclo espera uma pessoa do outro lado. Dentro da mesma plataforma é matematicamente impossível — você sempre compra mais caro do que vende. |
| Funding / futuros | Manter spot contra um short no perpétuo para receber o funding. É mais um carry trade do que arbitragem: renda pequena e constante, mas exige margem, monitorar liquidação e um capital bem maior. |
| Estatística | Apostar que a correlação histórica de duas moedas volte à média. Não é arbitragem no sentido livre de risco: é uma operação direcional com todos os riscos usuais. |
O que come o spread
Uma diferença bruta de 2% não é lucro de 2%. Cada item abaixo é subtraído dela, e de forma sucessiva, não somada:
- Taxa de compra: uma parte do valor na corretora onde você compra; cada corretora publica a sua, e ela depende da sua conta.
- Taxa de venda: o mesmo de novo na outra corretora. Duas taxas são o custo mínimo de qualquer rota.
- Taxa de saque: um valor fixo na própria moeda, independente do tamanho da sua operação. Em $100, uma taxa de rede de $2 é 2%; em $2.000, é 0,1%. Por isso valores pequenos quase nunca compensam.
- Slippage: sua ordem come o livro além do preço de topo. Numa moeda rasa, só isso já leva a operação ao negativo — e é exatamente o que a verificação pelo livro mede.
- Tempo de transferência: de minutos a dezenas de minutos. Enquanto a moeda viaja o preço se move, e a janela costuma fechar antes.
- Limites e verificação: tetos de saque, uma rede suspensa ou uma moeda em processo de deslistagem de um dos lados.
Os quatro primeiros a ferramenta desconta sozinha. Os dois últimos são com você: antes de enviar qualquer coisa, abra as duas corretoras e confirme que depósitos e saques daquela moeda estão abertos e na mesma rede.
Fórmulas e algoritmos
Tudo o que a ferramenta mostra é calculado a partir destas expressões. Sem coeficientes mágicos e sem margem oculta.
spread% = (preço_venda − preço_compra) / preço_compra × 100 A diferença bruta entre o ask da corretora barata e o bid da cara. É neste número que a maioria dos scanners para.
moedas = (valor − valor × taxa_compra) / ask
receita = (moedas − taxa_saque) × bid
líquido = receita − receita × taxa_venda − valor A rota completa: comprar no ask, pagar a taxa de compra, enviar a moeda menos a taxa de rede, vender no bid e pagar a taxa de venda. A taxa de cada perna vem da sua própria corretora, então o desconto por token só vale onde ele existe.
VWAP = Σ(preço_i × volume_i) / Σ(volume_i)
enquanto Σ(preço_i × volume_i) < seu valor Em vez do preço de topo, a ferramenta percorre os níveis do livro real até cobrir seu valor e toma a média ponderada por volume. Esse é o preço que você realmente obteria.
slippage% = (VWAP − preço_topo) / preço_topo × 100 O quanto a execução real é pior que a vitrine. Cresce com o seu tamanho e diminui com a profundidade do livro.
livro% = (ask − bid) / ((ask + bid) / 2) × 100 Uma diferença acima de 1% significa que ninguém negocia aquele par. O filtro de segurança oculta essas linhas por padrão.
frequência% = horas_com_janela / horas_comparadas × 100 Os fechamentos horários das duas corretoras são alinhados por horário e o spread líquido é recalculado para cada hora. Uma rota que pagou em 64 de 168 horas é padrão; uma que pagou duas vezes é ruído.
Casos de uso reais
Saldo nas duas corretoras
Mantenha USDT numa plataforma e o mesmo valor na moeda na outra. Quando abre uma janela, você vende e compra no mesmo segundo em vez de esperar uma transferência.
Aumentar uma posição em BTC
Troque o chip de cotação para BTC e o spread passa a ser medido em bitcoin. Cada volta completa deixa você com mais BTC em vez de mais stablecoin.
Escolher a rota por evidências
A aba Histórico reproduz duas semanas e mostra qual moeda e qual par de corretoras abriu janela com mais frequência. O capital fica onde os dados dizem, não onde o chat diz.
Conferir o sinal de outra pessoa
Um canal publica «+9% em XYZ». Adicione a moeda ao seu conjunto, rode a varredura e deixe a verificação pelo livro recalcular a operação para o seu valor.
Perguntas frequentes
Q: A arbitragem de cripto ainda dá lucro?
A: Raramente, e em valores pequenos. Nos sete dias até 21 de setembro de 2026, nosso robô no papel, acompanhando preços ao vivo o dia todo, fez 20 operações em 217.989 oportunidades examinadas. Nas demais, depósitos ou saques estavam fechados, não havia rede comum, o número não parecia real ou havia pouco dinheiro no livro de ofertas. Os spreads que passam por todas as checagens são pequenos; os espetaculares costumam indicar uma porta fechada.
Q: Por que a ferramenta mostra menos pares do que a lista de moedas?
A: A arbitragem precisa do MESMO par em pelo menos duas das corretoras selecionadas. A maioria das moedas existe em uma única plataforma, então de cerca de dois mil pares apenas algumas centenas servem. Ligar mais corretoras aumenta esse número, e a nota abaixo dos resultados sempre diz isso explicitamente.
Q: Por que uma oportunidade de +13% sumiu após a varredura?
A: Porque a verificação pelo livro recalculou a operação para o seu valor e deu negativo. O preço do ticker é o topo do livro, às vezes uma única ordem de poucos dólares. Clique em «Mostrar mesmo assim» na nota para ver as linhas removidas com o prejuízo real.
Q: Preciso de chaves de API ou conectar minha conta?
A: Não. A ferramenta lê apenas endpoints públicos de preço e nunca pede chaves, logins ou depósitos. Ela não consegue enviar ordens — você as executa na corretora. Configurações e conjuntos de moedas ficam no seu navegador.
Q: Com quanto capital vale a pena começar?
A: A taxa de saque é fixa na moeda, então domina operações pequenas: $2 de rede são 2% de $100, mas 0,1% de $2.000. Abaixo de uns $500 os custos comem a maioria das rotas. A abordagem com saldo dos dois lados não paga taxa de rede nenhuma — por isso costuma ser o ponto de partida.
Q: Qual é o maior risco?
A: Um saque suspenso. Você compra a moeda, inicia a transferência e a corretora fecha a rede por manutenção ou deslistagem — e você fica com um ativo em queda. Antes de enviar qualquer coisa, confirme sempre que depósitos e saques estão abertos dos dois lados e na mesma rede.
Q: Por que parte dos resultados fica oculta por padrão?
A: O filtro de segurança remove rotas quase certamente inexecutáveis: sem livro ativo, diferença bid-ask acima de 1%, volume abaixo de $3.000, spread acima de 15% (normalmente moeda suspensa ou em deslistagem) e lucro líquido abaixo de 0,3%. Você pode abri-lo nas configurações, desligar regras específicas e voltar a ocultar com um clique.
Q: O que significa a cor do bloco?
A: A saturação mostra o volume de 24 horas: quanto mais movimentado o mercado, mais intenso o violeta. Os limites são percentis das moedas realmente carregadas, então os líderes são sempre os mais brilhantes, independentemente de quantas corretoras responderam. Ao passar o mouse sobre um bloco aparece o número exato.
Q: Posso arbitrar contra BTC em vez de USDT?
A: Sim. Acima do campo de moedas, troque o chip de cotação para BTC ou ETH. A ferramenta passa a mostrar moedas cotadas nesse ativo e mede o spread nele, de modo que uma volta completa aumenta a sua posição naquela moeda.
Q: Por que não há arbitragem triangular na ferramenta?
A: Porque uma retrospectiva de duas semanas nas grandes corretoras não encontra horas em que o ciclo fechou no azul após taxas — bots formadores de mercado fecham em milissegundos. Um modo que nunca mostra resultado só tomaria seu tempo, então foi removido em vez de mantido como enfeite.
Q: Porque é que os maiores spreads são quase sempre falsos?
A: Porque um spread é o preço de não se conseguir fechá-lo. Se a moeda pudesse ser comprada barata, movida e vendida cara, alguém já o teria feito e a diferença teria desaparecido. Mantém-se justamente quando algo físico está no caminho: levantamentos fechados, depósitos fechados, nenhuma rede partilhada. Quando observámos o mercado com o nosso próprio bot, os oito spreads mais largos de um dia — de 65% a 95% — revelaram-se todos intransitáveis. Uma rota manteve 76% durante mais de quatro mil varrimentos. A regra: quanto mais largo o spread, com mais atenção deve olhar para o motivo de ninguém o ter levado.
Q: Basta olhar para o volume de 24 horas?
A: Não, e esta armadilha é mais subtil do que a anterior. O volume diário não distingue a negociação da sua aparência: lista-se uma moeda, faz-se circular entre as carteiras do dono e publica-se um número impressionante — e quando você aparece com dinheiro a sério não há a quem vender. O que interessa são as operações por minuto, e os dois lados de uma rota exigem medidas diferentes. Onde compra, a calma não é problema: leva a ordem que outro deixou posta, e um preço atrasado joga a seu favor. Onde vende, precisa de um comprador vivo ou não há saída.